1. 지표 종합 (2026년 10월 28일 수요일 마감)

• 종가: $404.22 (전일 종가 $407.46)
• 등락: -$3.24 (-0.80%) — 3거래일 연속 상승(10/23 이후 약 +9.5%) 후 숨 고르기
• 시가/고가/저가: $410.16 / $410.85 / $397.18 — 갭 상승 출발 후 장중 $400 하회, 막판 일부 회복
• 시간외: 약 $403.2 (-0.25%)
• 거래량: 34,951,476주 — 최근 10거래일 평균 약 4,284만 주 대비 약 82% (평균 이하, 매도 압력 제한적)
• 시가총액: 약 $1.60조 · 52주 범위: $297.38 ~ $498.83 (고점 대비 약 -19%)
• 애널리스트 평균 목표주가: $410.68 (43명, 컨센서스 '매수') — 현재가 대비 상승여력 약 1.6%
• 밸류에이션: 후행 PER 약 444배, 선행 PER 약 189배

2. 주요 호재

1. SpaceX 합병 기대감: 테슬라·SpaceX 양사가 독립이사 특별위원회를 구성해 합병을 논의 중. Barclays가 인수 가능성을 근거로 투자의견을 상향하며 주가가 이틀간 9% 이상 상승, 3개월 만의 고점 기록.
2. Cybercab 상업화 가속: 연말까지 Cybercab 판매 개시 목표. 텍사스 공장이 "서비스 투입 속도보다 생산이 빠를" 정도로 효율화됐다는 설명, LFP 배터리 대응 설계도 공개. 오스틴 로보택시 서비스 지역 확대, 텍사스 로보택시 플릿 1,000대 돌파 보도.
3. FSD 보급 확대: 라트비아가 EU 내 10번째 FSD(감독형) 승인국이 됨. 렌터카 플랫폼 Turo가 10/28부터 미국에서 '검증된 FSD 렌탈' 서비스를 시작(테슬라 API 연동, 호스트에 1개월 무료 체험).
4. 3분기 차량 판매 예상 상회 + 설비투자 가이던스 하향: 2026년 연간 capex 전망이 7월의 $250억+에서 약 $200억으로 낮아져 현금흐름 부담 일부 완화.

3. 주요 악재

1. 실적 부진: 3분기 순이익 $7.87억으로 전년 대비 -42.7%, 매출은 약 $280억으로 정체. 규제 크레딧·에너지 저장 매출 감소, R&D·capex(분기 $47억) 급증.
2. 무감독 FSD 일정 지연: 일반 판매 차량의 무감독 FSD가 2027년 2분기로 미뤄졌고 초기에는 로보택시 구역 한정이라는 보도.
3. 규제·안전 리스크: 로보택시 관련 연방(NHTSA) 조사 진행 중. 10/27 캘리포니아 I-880에서 Tesla Semi가 충돌 없이 화재, 고속도로가 약 10시간 폐쇄(원인 조사 중).
4. 한국 FSD 불법 활성화 사건: 비인가 장치로 FSD를 활성화한 테슬라 운전자 80명이 검찰 송치 — 한국 시장 FSD 도입 논의에 부정적.
5. Roadster 성능 수치 논란: 신형 Roadster 추력 장치 '5초 분사·6시간 재충전' 스펙이 알려지며 실효성 의문 제기, 주가 약세 요인으로 거론.

4. 투자자가 알아야 할 내용

• 밸류에이션: 선행 PER 약 189배로 자동차 실적이 아닌 자율주행·로보택시·합병 프리미엄이 주가를 지탱. 현재가가 평균 목표주가($410.68)에 거의 도달해 추가 상승은 신규 촉매가 필요.
• SpaceX 합병 변수: 머스크는 "조건 합의가 없고 성사 보장도 없다"고 언급. 교환비율·지배구조·머스크 보상 문제 등 소액주주 이해상충 이슈가 쟁점이 될 수 있어, 관련 헤드라인에 따라 변동성이 클 전망.
• 다가오는 이벤트: 연말 Cybercab 판매 개시 여부, 로보택시 지역 확대, 4분기 인도량(1월 초 발표), 합병 특별위원회 진행 상황.
• 매크로: 오늘 FOMC 금리 결정 발표일로 장 후반 변동성 확대. 베타 1.92의 고베타 종목으로 금리·나스닥 방향에 민감.
• 유의점: 3일간 급등 후 저거래량 조정 국면. $400 지지 여부와 52주 고점($498.83) 대비 위치를 함께 점검할 필요. 본 브리핑은 정보 제공용이며 투자 권유가 아닙니다.

참고 출처

• https://stockanalysis.com/stocks/tsla/
• https://stockanalysis.com/stocks/tsla/history/
• https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/tesla-profits-drop-top-analyst-205828910.html
• https://www.cnbc.com/2026/10/22/tesla-q3-2026-earnings-analysts.html
• https://techcrunch.com/2026/10/21/tesla-says-it-will-start-selling-cybercabs-by-end-of-year/
• https://money.usnews.com/investing/news/articles/2026-10-21/tesla-aims-to-sell-cybercab-robotaxis-by-end-of-year-despite-federal-probe
• https://www.teslaoracle.com/2026/10/23/tesla-expands-cybercab-robotaxi-austin-geofence-ahead-of-2026-us-grand-prix/
• https://notateslaapp.com/news/4902/latvia-becomes-10th-eu-country-to-approve-tesla-fsd
• https://tech-insider.org/tesla-turo-fsd-supervised-rentals-oct-28-2026/
• https://tech-insider.org/tesla-unsupervised-fsd-q2-2027-robotaxi-zones-2026/
• https://electrek.co/2026/10/28/tesla-semi-fire-i-880-hayward-no-crash
• https://www.investopedia.com (Barclays 상향 관련 보도)