1. 지표 종합
- 종가: $372.22 (전일 종가 $374.58)
- 등락: -$2.36 (-0.63%) — 장중 $365.27 ~ $377.32, 시가 $373.20
- 거래량: 34,709,330주 — 최근 10거래일 평균 35,671,207주 대비 약 97% (평소 수준)
- 시가총액: 약 $1.47조 / 52주 범위: $297.38 ~ $498.83 (52주 최고가 대비 약 -25%)
- 애널리스트 평균 목표주가: $397.83 (현재가 대비 약 +6.9%, 44명, 컨센서스 '매수')
- P/E: 약 409배 / 선행 P/E 약 175배
실적 발표 이틀째인 금요일, 테슬라는 장중 $365대까지 밀렸다가 낙폭을 줄여 0.63% 하락으로 마감했습니다. 유가 급등과 금리 상승으로 다우가 1.23% 급락하는 등 시장 전반이 약했지만, 기술주가 전날 급락 이후 안정을 찾으면서 테슬라도 나스닥(-0.21%)과 비슷한 흐름을 보였습니다. 거래량은 실적 직후의 급증세가 진정되며 평균 수준으로 돌아왔습니다.
2. 주요 호재
- 로보택시 4개 도시 추가 예고: 테슬라가 새 로보택시 안전 웹사이트를 열고 라스베이거스·잭슨빌·피닉스·샌안토니오 서비스를 곧 시작한다고 밝혔습니다. 현재 오스틴·댈러스·휴스턴·마이애미·올랜도·탬파 6개 도시에서 운영 중이며 누적 자율주행 거리는 340만 마일을 넘었습니다.
- 고객 차량 무감독 FSD 일정 제시: 실적 발표에서 AI 부문 부사장 아쇼크 엘루스와미는 2027년 2분기 무렵 일부 고객 차량에 무감독 FSD를 켜고 로보택시 네트워크에 참여시킬 수 있다고 밝혔습니다.
- FSD 유료 사용자 확대: 3분기 북미 신차 인도분의 75% 이상이 유료 FSD를 포함했고, 전 세계 유료 고객은 170만 명을 넘었습니다.
- 오스틴 Cybercab 서비스 지역 확대: F1 미국 그랑프리(10/23~26) 개막에 맞춰 오스틴 서비스 지역을 서킷 오브 디 아메리카스까지 넓히고 운영 시간을 새벽 1시까지 연장했습니다.
- 규제 환경 개선 신호: NHTSA가 수동 방향지시등 등 기존 차량 안전기준 일부를 자율주행차에 맞게 손보는 규칙안을 내놓아, 핸들·페달 없는 Cybercab의 규제 경로에 긍정적이라는 평가가 나옵니다.
3. 주요 악재
- 설비투자 축소 해석 논란: 2026년 설비투자 전망을 약 $25B에서 약 $20B로 낮춘 것이 AI·로보택시·Optimus 투자 속도 둔화로 읽히며 실적 발표 다음 날 3% 넘게 하락했습니다. 2026년 EPS 추정치도 $2.13에서 $1.74로 낮아졌다는 집계가 나왔습니다.
- 수익성 약화: 3분기 매출은 $28.05B로 정체됐고 영업이익률은 2.6%에 그쳤습니다. CFO는 Optimus 등 신제품이 상용화될 때까지 영업비용 증가가 계속될 것이라고 밝혔습니다.
- 매크로 역풍: 브렌트유가 배럴당 116달러를 넘어 2022년 이후 최고치를 기록하고 10년물 국채 금리가 약 5.00%로 오르면서 고밸류 성장주에 부담이 되고 있습니다.
- SpaceX 합병 불확실성: 양사가 독립 이사 특별위원회를 꾸려 결합을 검토 중이지만, 머스크는 테슬라 측 승인에 전체 주식의 50% 찬성이 필요해 '상당히 높은 장벽'이라고 언급했습니다. 일부에서는 주당 $420 수준의 전액 주식 교환을 예상하며 희석 우려도 제기합니다.
- FSD 환불 요구: 수년 전 자율주행 기능을 구매한 초기 고객들 사이에서 약속된 기능이 제공되지 않았다며 환불을 요구하는 목소리가 커지고 있습니다.
4. 투자자가 알아야 할 내용
- 밸류에이션: P/E 약 409배, 선행 P/E 약 175배로 실적보다 로보택시·FSD·Optimus 등 미래 사업 기대가 주가 대부분을 차지합니다. 월가 목표주가는 웨드부시 $600(최고)부터 평균 $397.83까지 편차가 큽니다.
- 다가오는 이벤트: ① 10/28(수) 연준 금리 결정, 같은 날 마이크로소프트·알파벳 실적 — AI 투자 심리에 영향 ② 10/30 NHTSA Cybercab 특별 명령 답변 기한 ③ 11/3 중간선거 ④ 댈러스 Cybercab 서비스 및 신규 4개 도시 로보택시 출시 일정 ⑤ SpaceX 합병 특별위원회 검토 결과.
- 체크 포인트: 유가와 국채 금리가 계속 오르면 성장주 전반에 압력이 커질 수 있습니다. 실적 직후 변동성이 큰 구간이므로 기술주 흐름과 함께 보시기 바랍니다.
- 유의점: 본 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.
참고 출처
- https://stockanalysis.com/stocks/tsla/
- https://stockanalysis.com/stocks/tsla/history/
- https://www.teslaoracle.com/2026/10/23/tesla-announces-robotaxi-launch-in-four-more-cities-releases-safety-data-via-new-website-no-kittens-were-hurt/
- https://www.teslaoracle.com/2026/10/23/tesla-expands-cybercab-robotaxi-austin-geofence-ahead-of-2026-us-grand-prix/
- https://www.notateslaapp.com/news/4879/tesla-to-launch-unsupervised-fsd-let-owners-join-robotaxi-network-in-q2-2027
- https://247wallst.com/investing/2026/10/23/tesla-continues-to-falter-and-lose-value-this-renowned-analyst-predicts-60-returns-soon/
- https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/elon-musk-says-spacex-tesla-215402694.html
- https://www.autoblog.com/news/tesla-aims-for-5-million-cars-a-year-despite-a-43-profit-drop
